कॉल अनुपात

इसके विपरीत, जब बाजार अत्यधिक तेजी के बिंदु पर होता है, तो प्रतिभागी सामान्य से अधिक कॉल खरीदने की प्रवृत्ति रखते हैं। विरोधाभासी तर्क से पता चलता है कि जब बाजार मोड़ के करीब होता है तो ज्यादातर प्रतिभागी गलत होते हैं।

पुट/कॉल अनुपात - बाजार की चरम सीमाओं का आकलन करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली तकनीक

सबसे पहले, कॉल और पुट क्या हैं, इसकी एक त्वरित समीक्षा। कॉल ऑप्शन अनुबंध हैं जो अंतर्निहित स्टॉक या इंडेक्स की कीमत में RISE से मूल्य में वृद्धि करते हैं। पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट होते हैं जो अंतर्निहित स्टॉक या इंडेक्स की कीमत में गिरावट से मूल्य में वृद्धि करते हैं।

आइए इसमें कूदें और देखें कि "हुड के नीचे" क्या है और हम इसका उपयोग व्यापारियों और निवेशकों के रूप में अपने निर्णय लेने की बेहतर जानकारी के लिए कैसे कर सकते हैं।

पुट/कॉल अनुपात क्या है?

पीसीआर एक विरोधाभासी संकेतक है जो इस विचार पर आधारित है कि कॉल अनुपात बाजार सहभागियों को एक उलटफेर होने से कुछ समय पहले बहुत अधिक मंदी या बुलिश मिलता है। जब बाजार अत्यधिक मंदी के बिंदु पर होता है, तो प्रतिभागी सामान्य से अधिक पुट खरीदने की प्रवृत्ति रखते हैं।

Put Call Ratio क्या है?

वित्त में Put/Call ratio एक तकनीकी संकेतक है जो निवेशक भावना को प्रदर्शित करता है। Ratio सभी पुट विकल्पों और किसी भी दिन खरीदे गए सभी कॉल विकल्पों के बीच के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है। पुट/कॉल अनुपात की गणना किसी भी व्यक्तिगत स्टॉक के साथ-साथ किसी भी इंडेक्स के लिए की जा सकती है, या एकत्र किया जा सकता है।

Put/Call Ratio (PCR) एक लोकप्रिय derived indicator है, जिसे विशेष रूप से व्यापारियों को बाजार की समग्र भावना (मनोदशा) को मापने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। Ratio की गणना या तो ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर या किसी विशेष अवधि के लिए ओपन इंटरेस्ट के आधार पर की जाती है। यदि अनुपात 1 से अधिक है, तो इसका मतलब है कि दिन के दौरान अधिक पुट का कारोबार हुआ है और यदि यह 1 से कम है, तो इसका मतलब है कि अधिक कॉल का कारोबार किया गया है। पीसीआर (Put Call Ratio) की गणना समग्र रूप से option section के लिए की जा सकती है, जिसमें व्यक्तिगत स्टॉक के साथ-साथ सूचकांक भी शामिल हैं।

'पुट-कॉल अनुपात' की परिभाषा [Definition of Put-Call Ratio? In Hindi]

पुट-कॉल अनुपात (पीसीआर) एक संकेतक है जो आमतौर पर विकल्प बाजार के मूड को निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है। एक विपरीत संकेतक होने के नाते, अनुपात विकल्प बिल्डअप को देखता है, व्यापारियों को यह समझने में मदद करता है कि क्या बाजार में हाल ही में गिरावट या वृद्धि अत्यधिक है और यदि समय आ गया है तो एक विपरीत कॉल लेने का समय आ गया है। अनुपात की गणना या तो ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर या किसी दिए कॉल अनुपात गए दिन या अवधि में ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स के आधार पर की जाती है।

पीसीआर की गणना करने का एक तरीका पुट कॉन्ट्रैक्ट में ओपन इंटरेस्ट की संख्या को उसी स्ट्राइक प्राइस पर कॉल ऑप्शन में ओपन इंटरेस्ट की संख्या और किसी भी दिन की समाप्ति तिथि से विभाजित करना है। Proprietary Trading क्या है?

पीसीआर क्यों जरूरी है? [Why is PCR (Put Call Ratio) necessary? In Hindi]

पुट/कॉल अनुपात एक महत्वपूर्ण उपकरण है जिसका उपयोग व्यापारियों द्वारा बाजार की समग्र भावना को मापने के लिए किया जाता है। पुट/कॉल अनुपात व्यापारियों को एक अंतर्निहित सुरक्षा के मूल्य आंदोलन को तय करने में मदद करता है और उन्हें शेयरों पर दिशात्मक दांव लगाने के लिए मार्गदर्शन करता है। एक विपरीत संकेतक होने के कारण, यह व्यापारियों को झुंड की मानसिकता के जाल में नहीं फंसने में मदद करता है। चूंकि अनुपात की गणना ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम दोनों के संदर्भ में की जाती है, बाजार सहभागियों के संपूर्ण व्यापारिक व्यवहार का कॉल अनुपात कॉल अनुपात विश्लेषण पुट/कॉल अनुपात का उपयोग करके किया जा सकता है।

भविष्य की बाजार दिशा के सबसे भरोसेमंद संकेतकों में से एक पुट/कॉल ऑप्शन वॉल्यूम अनुपात के रूप में जाना जाने वाला एक विपरीत-भावना उपाय है। शेष राशि पर, विकल्प खरीदार लगभग 90% समय खो देते हैं। जैसा कि अक्सर होता है जब बाजार में बहुत तेजी या बहुत मंदी होती है, तो स्थिति उलटने के लिए सबसे अच्छी हो जाती है।

Put Call Ratio का उपयोग कैसे करें ?

ट्रेडिंग के लिए गुड पुट कॉल रेश्यो क्या होता है ? यह जानकर हम कॉल का ट्रेड लेना है या पुट का इस बारें में डिसीजन लें सकते है।

1 ) PCR Less Than 1

2 ) PCR More Than 1

पीसीआर >1 हो याने की एक से ज्यादा हो तो कॉल ऑप्शन की तुलना में पुट ऑप्शन में ज्यादा बायिंग हो रही है। इससे हम यह अंदाजा लगा सकतें है की आगे "गिरावट होने के संकेत" बन रहें है।

निफ़्टी PCR का उदाहरण

A ) निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के ओपन इंटरेस्ट के बेस पर देखना।

ओपन इंटरेस्ट 11,64,386 लेते हैं। और निफ़्टी के कॉल ऑप्शन का ओपन इंटरेस्ट 13,29,047 लेते है। अब हम इसका पुट कॉल रेश्यो निकालते हैं।

यहाँ पर O.I. के अनुसार निफ़्टी का पीसीआर 0.88 निकला है। यह

B ) निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के व्होल्युम के बेस पर देखना।

यहाँ पर हम पुट ऑप्शन का थर्सडे, 17-11-2022 का ट्रेडिंग व्होल्युम याने की ट्रेडिंग हुए लॉट की संख्या 4,41,48,418 लेते हैं। और कॉल का व्होल्युम 4,49,03,326 लेते है। और इसका पीसीआर निकालते हैं।

यहाँ पर वॉल्यूम के अनुसार निफ़्टी का पीसीआर 0.98 निकला है। यह

बॅंक निफ़्टी PCR का उदाहरण

A ) बॅंक निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के ओपन इंटरेस्ट के बेस पर देखना।

यहाँ पर हम कॉल ऑप्शन का दिन भर का बना हुआ ओपन इंटरेस्ट लेते हैं। यहाँ पर हम थर्सडे, 17-11-2022 का बॅंक निफ़्टी के पुट ऑप्शन का ओपन इंटरेस्ट 15,70,975 लेते है। और कॉल ऑप्शन का ओपन इंटरेस्ट 13,07,421 लेते हैं। अब हम इसका पीसीआर निकालते हैं।

यहाँ पर O.I. के अनुसार बैंक निफ़्टी का पीसीआर 1.20 निकला है। यह >1 याने की एक से ज्यादा है। इसका मतलब यह हुआ की दिन भर में पुट ऑप्शन में ज्यादा ट्रेडिंग हुई है। यह "गिरावट का सिग्नल" होता है। आसान हैं ?

B ) बॅंक निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के व्होल्युम के बेस पर देखना।

यहाँ पर हम थर्सडे, 17-11-2022 का, बॅंक निफ़्टी पुट ऑप्शन का व्होल्युम 7,69,29,049 लेते हैं। और कॉल ऑप्शन का व्होल्युम 7,56,46,140 लेते है। और देखतें है की बॅंक निफ़्टी की क्या दिशा बन रही है। ठीक हैं ?

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क्या इस सप्ताह 15,000 के पार जा सकता है निफ्टी 50 इंडेक्स?

पुट-कॉल अनुपात निफ्टी, बैंक निफ्टी या किसी शेयर में मौजूदा खुली पुट ऑप्शन और कॉल ऑप्शन के अनुपात का आकलन करती हैं.

5 फरवरी को निफ्टी ने पहली दफा 15,015 का शिखर बनाया. इस दिन बेची गई कॉल ऑप्शन की तुलना में पुट ऑप्शन की वैल्यू 19,563 करोड़ रुपये तक घट गई, जो 3 फरवरी को 69,708 करोड़ रुपये पर थी. 5 फरवरी को निफ्टी अंत में 0.2 फीसदी की तेजी के साथ 14,924 के स्तर पर बंद हुआ था.

इससे पहले, जब भी पुट की संख्या कॉल से अधिक हुई है, निफ्टी में तेजी रही है. इसी तरह, जब भी कॉल पुट से अधिक हुआ है, तो इंडेक्स नीचे आया है. 29 अक्टूबर को निफ्टी 11,671 पर था, जो 18 दिसंबर को 13,760 तक पहुंचा. इस दौरान पुट की संख्या कॉल की तुलना में औसतन 29,226 करोड़ रुपये अधिक रही.