लिक्विड फंड्स क्या हैं?
Liquid Fund क्या हैं?
लिक्विड फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो 91 दिनों तक की अवशिष्ट परिपक्वता वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। निवेश की गई संपत्ति लंबे समय के लिए बंधी नहीं होती है क्योंकि लिक्विड फंड में लॉक-इन अवधि नहीं होती है।
लिक्विड फंड क्या हैं? [What is Liquid Fund? In Hindi]
लिक्विड फंड डेट फंड होते हैं जो फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज जैसे डिपॉजिट सर्टिफिकेट, ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और अन्य डेट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं जो 91 दिनों के भीतर मैच्योर हो जाते हैं। लिक्विड फंड लॉक-इन अवधि के साथ नहीं आते हैं। लिक्विड फंड के Redemption request को व्यावसायिक दिनों में 24 घंटों के भीतर संसाधित किया जाता है।
लिक्विड फंडों का जोखिम स्तर निचले स्तर पर होता है। लिक्विड फंड्स को डेट फंडों के सभी वर्गों में कम से कम जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि वे ज्यादातर उच्च-गुणवत्ता वाली निश्चित-आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो जल्द ही परिपक्व हो जाती हैं। इसलिए, ये फंड जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
लिक्विड फंड कहां निवेश करते हैं? [Where do liquid funds invest? In Hindi]
एक लिक्विड फंड में आमतौर पर ऐसी प्रतिभूतियां होती हैं जो अल्पावधि, अच्छी क्रेडिट गुणवत्ता और अत्यधिक तरल होती हैं। सेबी द्वारा जारी दिशा-निर्देशों के एक हालिया सेट ने इन फंड सुविधाओं को सुदृढ़ करने में मदद की है।
लिक्विड फंड केवल लिस्टेड कमर्शियल पेपर में ही निवेश कर सकते हैं और एक सेक्टर में उनकी कुल एक्सपोजर सीमा 20% है। उन्हें सेबी के मानदंडों द्वारा परिभाषित जोखिमपूर्ण संपत्तियों में निवेश करने की अनुमति नहीं है। इन मानदंडों का उद्देश्य लिक्विड फंड पोर्टफोलियो में क्रेडिट जोखिम को शामिल करना है।
इसके अलावा, लिक्विड फंड को अपनी संपत्ति का कम से कम 20% लिक्विड उत्पादों (नकद और नकद समकक्ष जैसे मनी मार्केट सिक्योरिटीज) में रखना चाहिए। यह सुनिश्चित करता है कि वे किसी भी Redemption request को जल्दी से पूरा कर सकते हैं।
लिक्विड फंड में कमाई के स्रोत [Sources of Earnings in Liquid Funds]
लिक्विड फंड मुख्य रूप से अपनी डेट होल्डिंग्स पर ब्याज भुगतान के माध्यम से कमाते हैं; उनकी आय का एक बहुत छोटा हिस्सा पूंजीगत लाभ के माध्यम से उत्पन्न होता है। यह लिक्विड फंड की एक परिभाषित विशेषता है, तो आइए इसे कुछ विस्तार से समझते हैं।
जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो बांड की कीमतें बढ़ जाती हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें गिरती हैं। लंबी अवधि के बॉन्ड के लिए बॉन्ड की कीमतों और ब्याज दरों के बीच नकारात्मक संबंध मजबूत होता है। इसका मतलब यह है कि बांड की परिपक्वता जितनी लंबी होगी, बाजार प्रतिफल में बदलाव के प्रति उतनी ही अधिक प्रतिक्रिया होगी।
चूंकि एक लिक्विड फंड केवल अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करता है, बाजार में ब्याज दरों में बदलाव होने पर इसका बाजार मूल्य ज्यादा प्रतिक्रिया नहीं देता है। इसका मतलब यह है कि लिक्विड फंड में महत्वपूर्ण पूंजीगत लाभ या हानि नहीं होती है। बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, लिक्विड फंड अक्सर अन्य डेट फंडों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि (i) उनकी ब्याज आय बढ़ रही है (ii) पूंजीगत नुकसान के कारण उनके बाजार मूल्य सीमित सीमा तक ही प्रभावित होते हैं। बाजार के शब्दजाल में, हम कहते हैं कि लिक्विड फंड में ब्याज दर का जोखिम बहुत कम होता है।
लिक्विड फंड में किसे निवेश करना चाहिए? [Who लिक्विड फंड्स क्या हैं? should invest in Liquid Funds? In Hindi]
लिक्विड फंड द्वारा दिया जाने वाला रिटर्न नियमित बचत बैंक खाते की तुलना में बहुत अधिक होता है। इसलिए, यदि आपके पास कोई सरप्लस फंड है, तो आप उन्हें लिक्विड फंड में रखने पर विचार कर सकते हैं और बेहतर रिटर्न अर्जित कर सकते हैं। चूंकि फंड ज्यादातर उच्च-गुणवत्ता वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है, जोखिम से बचने वाले निवेशक भी लिक्विड फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
Liquid Fund क्या हैं?
लिक्विड फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो 91 दिनों तक की अवशिष्ट परिपक्वता वाली लिक्विड फंड्स क्या हैं? प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। निवेश की गई संपत्ति लंबे समय के लिए बंधी नहीं होती है क्योंकि लिक्विड फंड में लॉक-इन अवधि नहीं होती है।
लिक्विड फंड क्या हैं? [What is Liquid Fund? In Hindi]
लिक्विड फंड डेट फंड होते हैं जो फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज जैसे डिपॉजिट सर्टिफिकेट, ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और अन्य डेट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं जो 91 दिनों के भीतर मैच्योर हो जाते हैं। लिक्विड फंड लॉक-इन अवधि के साथ लिक्विड फंड्स क्या हैं? नहीं आते हैं। लिक्विड फंड के Redemption request को व्यावसायिक दिनों में 24 घंटों के भीतर संसाधित किया जाता है।
लिक्विड फंडों का जोखिम स्तर निचले स्तर पर होता है। लिक्विड फंड्स को डेट फंडों के सभी वर्गों में कम से कम जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि वे ज्यादातर उच्च-गुणवत्ता वाली निश्चित-आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो जल्द ही परिपक्व हो जाती हैं। इसलिए, ये फंड जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
लिक्विड फंड कहां निवेश करते हैं? [Where do liquid funds invest? In Hindi]
एक लिक्विड फंड में आमतौर पर ऐसी प्रतिभूतियां होती हैं जो अल्पावधि, अच्छी क्रेडिट गुणवत्ता और अत्यधिक तरल होती हैं। सेबी द्वारा जारी दिशा-निर्देशों के एक हालिया सेट ने इन फंड सुविधाओं को लिक्विड फंड्स क्या हैं? सुदृढ़ करने में मदद की है।
लिक्विड फंड केवल लिस्टेड कमर्शियल पेपर में ही निवेश कर सकते हैं और एक सेक्टर में उनकी कुल एक्सपोजर सीमा 20% है। उन्हें सेबी के मानदंडों द्वारा परिभाषित जोखिमपूर्ण संपत्तियों में निवेश करने की अनुमति नहीं है। इन मानदंडों का उद्देश्य लिक्विड फंड लिक्विड फंड्स क्या हैं? पोर्टफोलियो में क्रेडिट जोखिम को शामिल करना है।
इसके अलावा, लिक्विड फंड को अपनी संपत्ति का कम से कम 20% लिक्विड उत्पादों (नकद और नकद समकक्ष जैसे मनी मार्केट सिक्योरिटीज) में रखना चाहिए। यह सुनिश्चित करता है कि वे किसी भी Redemption request को जल्दी से पूरा कर सकते हैं।
लिक्विड फंड में कमाई के स्रोत [Sources of Earnings in Liquid Funds]
लिक्विड फंड मुख्य रूप से अपनी डेट होल्डिंग्स पर ब्याज भुगतान के माध्यम से कमाते हैं; उनकी आय का एक बहुत छोटा हिस्सा पूंजीगत लाभ के माध्यम से उत्पन्न होता है। यह लिक्विड फंड की एक परिभाषित विशेषता है, तो आइए इसे कुछ विस्तार से समझते हैं।
जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो बांड की कीमतें बढ़ जाती हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें गिरती हैं। लंबी अवधि के बॉन्ड के लिए बॉन्ड की कीमतों और ब्याज दरों के बीच नकारात्मक संबंध मजबूत होता है। इसका मतलब यह है कि बांड की परिपक्वता जितनी लंबी होगी, बाजार प्रतिफल में बदलाव के प्रति उतनी ही अधिक प्रतिक्रिया होगी।
चूंकि एक लिक्विड फंड केवल अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करता है, बाजार में ब्याज दरों में बदलाव होने पर इसका बाजार मूल्य ज्यादा प्रतिक्रिया नहीं देता है। इसका मतलब यह है कि लिक्विड फंड में महत्वपूर्ण पूंजीगत लाभ या हानि नहीं होती है। बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, लिक्विड फंड अक्सर अन्य डेट फंडों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि (i) उनकी ब्याज आय बढ़ रही है (ii) पूंजीगत नुकसान के कारण उनके बाजार मूल्य सीमित सीमा तक ही प्रभावित होते हैं। बाजार के शब्दजाल में, हम कहते हैं कि लिक्विड फंड में ब्याज दर का जोखिम बहुत कम होता है।
लिक्विड फंड में किसे निवेश करना चाहिए? [Who should invest in Liquid Funds? In Hindi]
लिक्विड फंड द्वारा दिया जाने वाला रिटर्न नियमित लिक्विड फंड्स क्या हैं? बचत बैंक खाते की तुलना में बहुत अधिक होता है। इसलिए, यदि आपके पास कोई सरप्लस फंड है, तो आप उन्हें लिक्विड फंड में रखने पर विचार कर सकते हैं और बेहतर रिटर्न अर्जित कर सकते हैं। चूंकि फंड ज्यादातर उच्च-गुणवत्ता वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है, जोखिम से बचने वाले निवेशक भी लिक्विड फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
क्या आप लिक्विड फंड में पैसा रखना चाहते हैं, लेकिन कैसे चुनेंगे बेस्ट लिक्विड फंड?
Liquid Fund: अच्छे लिक्विड फंड को चुनने के लिए क्रेडिट रेटिंग, AUM, एक्स्पेंस रेशियो, लिक्विडिटी जैसे पहलू को ध्यान में लेना चाहिए.
- Vijay Parmar
- Publish Date - July 16, 2021 / 05:02 PM IST
Liquid Fund: आपके पास कुछ अतिरिक्त फंड है, लेकिन उसे कहां निवेश करना चाहिए वह समझ में नहीं आता या आप अस्थायी निवेश करना चाहते है तो लिक्विड फंड को चुन सकते है. सरप्लस कैश को कम अवधि के लिए जोखिम से दूर और सुरक्षित जगह पर निवेश करने के लिए लिक्विड फंड अच्छा विकल्प है.
लिक्विड फंड क्या हैः
म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं, जिसमें एक प्रकार है लिक्विड फंड. लिक्विड फंड डेट फंड कैटेगरी में सबसे ज्यादा लोकप्रिय फंड है.
लिक्विड फंड का पैसा कहां निवेश होता हैः
आपका पैसा ट्रेजरी बिल्सं, गर्वमेंट सिक्योशरिटीज और कॉल मनी जैसे शॉर्ट टर्म वाले मार्केट इंस्टूंमेंट्स में निवेश होता हैं. लिक्विड फंड्स 91 दिनों की परिपक्वटता अवधि वाले यंत्र में निवेश करते है.
कैसे चुने बेस्ट लिक्विड फंडः
इसमें निवेश का प्राथमिक लक्ष्य पूंजी की तरलता और सुरक्षा होना चाहिए. “अच्छा लिक्विड फंड चुनने के लिए आपको इस केटेगरी के फंडों के बीच AUM, रिटर्न, क्रेडिट रेटिंग, एक्स्पेंस रेशियो और लिक्विडिटी की तुलना करनी चाहिए,” ऐसा सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर विशाल शाह बताते है.
AUM: अच्छा लिक्विड फंड चुनने में एसेट अंडर मेनेजमेंट (AUM) की मदद ले सकते है. AUM जितनी ज्यादा होगी उतना उस फंड का कैश फ्लो ज्यादा होगा. शाह के मुताबिक, लिक्विड लिक्विड फंड्स क्या हैं? फंड का चयन करने में AUM सबसे अहम है. 20,000 करोड रूपए की AUM वाला लिक्विड फंड अच्छा विकल्प माना जाता है.
क्रेडिट रेटिंगः फंड की रेटिंग चेक किए बिना कभी निवेश ना करें. क्रेडिट रेटिंग जितनी अच्छी होगी फंड की साख भी उतनी अच्छी होगी. AAA सबसे उच्च रेटिंग है, जो बताता है कि फंड पैसा समय पर चुकाने के काबिल है. आप जो लिक्विड फंड चुने वह डेट सिक्योरिटीज में कितना निवेश करता है यह जांच करे.
एक्स्पेंस रेशियोः ये रेशियो बताता है कि, फंड का मेनेजर खर्च का प्रबंधन कैसे करता है. फंड के अच्छे पर्फोर्मंस के लिए एक्टिव मेनेजमेंट जरूरी है, लेकिन उससे एक्स्पेंस रेशियो बढता है. लिक्विड फंड में मेनेजर को ज्यादा एक्टिव रहने की लिक्विड फंड्स क्या हैं? जरूरत नहीं होती है, इसलिए इनका एक्स्पेंस रेशियो कम होता है.
क्या लिक्विड फंड सही विकल्प हैः
इमरजेंसी फंड के लिए पैसे बचाके रखने है लिक्विड फंड्स क्या हैं? तो लिक्विड फंड में निवेश करना चाहिए. शाह बताते है, “मार्च 2022 तक लिक्विड फंड सालाना 9-11% औसतन रिटर्न देने के लिए समर्थ है. यदि निवेशक इक्विटी में जोखिम लेने से डरते है तो उन्हें अच्छी क्वोलिटी के लिक्विड फंड्स में निवेश करना चाहिए.” सेविंग्स बैंक अकाउंट में आपको सालाना 2.5-3.5% ब्याज मिलता है, उसकी तुलना में लिक्विड फंड ने बीते 1 साल में ओसतन 3.25%, 3 साल में 5.29% और 5 साल में 6% से भी ज्यादा रिटर्न दिया है.
इन म्यूचुअल फंड से जब चाहें तब निकालें पैसा; 1, 3 और 5 साल में FD से ऊंचा रहा है रिटर्न
एफडी जैसी स्माल सेविंग्स स्कीम पर ब्याज दरें जिस हिसाब से कम हो रही हैं, इन फंडों का आकर्षण और बढ़ गया है.
To opt for VPF, the salaried employee has to submit the application in writing to the employer.
कोरोना वायरस लॉकडाउन के चलते अर्थव्यवस्था को नुकसान हुआ है, आगे भी दबाव बने रहने की उम्मीद है. निवेशकों का रूझान सुरक्षित निवेश की तरफ बढ़ रहा है. वहीं, अर्थव्यवस्था को वापस ग्रोथ की पटरी पर लाने के लिए आरबीआई ने पिछले दिनों तरलता बढ़ाने के उपायों के तहत ब्याज दरों में 2 बार में 1.15 फीसदी की कटौती की है. कई रिपोर्ट आगे भी दरों में 1 फीसदी तक कटौती की गुंजाइश बता रही हैं. फिलहाल इस कंडीशन में लिक्विड फंड एक बार फिर आकर्षक दिखने लगे हैं. एफडी जैसी स्माल सेविंग्स स्कीम पर ब्याज दरें जिस हिसाब से कम हो रही हैं, इन फंडों का आकर्षण और बढ़ गया है.
क्या होते हैं लिक्विड फंड
लिक्विड फंड डेट म्यूचुअल फंड हैं, जो गवर्नमेंट सिक्युरिटीज, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट, ट्रेजरी बिल्स, कमर्शियल पेपर्स और दूसरे डेट इंस्टू्मेंट्स में निवेश करते हैं. ये ऐसे फंड होते हैं, जिनमें 91 दिन तक मेच्योरिटी पीरियड यानी छोटी अवधि के लिए भी निवेश किया जा सकता है. इनमें जोखिम भी कम होता है. लिक्विड फंड का दूसरा नाम है कैश फंड और इसका मकसद है – ज्यादा लिक्विडिटी, कम जोखिम और स्थिर रिटर्न.
1, 3, 5 और 10 साल का रिटर्न
लिक्विड फंडों का औसत रिटर्न देखें तो 1 साल में 5.31 फीसदी, 3 साल में 6.39 फीसदी, 5 साल में 6.74 फीसदी और 10 साल में 7.79 फीसदी रहा है. वहीं, बड़े बैंकों की बात करें तो 5 साल की एफडी पर ब्याज 5.7 फीसदी से 6.25 फीसदी के आस पास ही रह गया है. पीपीएफ, एनएससी, केवीपी जैसी स्कीम पर भी पर ब्याज जून तिमाही के लिए 1.4 फीसदी तक घटा है.
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5 साल में टॉप रिटर्न देने वाले फंड
क्वांट लिक्विड फंड: 7.36 फीसदी
फ्रैंकलिन लिक्विड फंड: 7.21 फीसदी
बड़ौदा लिक्विड फंड: 7.15 फीसदी
आदित्य बिरला सनलाइफ लिक्विड फंड: 7.14 फीसदी
PGIM इंडिया इंस्टा कैश: 7.14 फीसदी
निप्पॉन इंडिया लिक्विड फंड: 7.13 फीसदी
लिक्विड फंडों के लाभ
- लिक्विड फंडों की मेच्योरिटी 91 दिनों की होती है.
- निवेशकों को इनमें बैंक के फिक्स्ड डिपॉजिट के जैसा ब्याज मिलता है.
- इन स्कीम में निवेश के अगले दिन पैसा निकाला जा सकता है, यानी यह सेविंग्स अकाउंट की तरह भी काम करता है.
- इनमें लिक्विडिटी की समस्या नहीं है.
- लिक्विड फंड सेफ माने जाते हैं क्योंकि ये शॉर्ट टर्म के लिए बॉन्डों में निवेश करते हैं.
- लिक्विड फंडों पर ब्याज दर के उतार-चढ़ाव का जोखिम सबसे कम होता है, क्योंकि प्राथमिक रूप से ये अल्पावधि की मेच्योरिटी वाले फिक्स्ड इनकम सिक्युरिटीज में निवेश करते हैं.
ऐसे चुनें अच्छा फंड
लिक्विड फंड के रिटर्न में ज्यादा असमानता नहीं होती है क्योंकि सभी लिक्विड फंड एक ही तरह की सिक्युरिटीज में निवेश करते हैं. हालांकि, जब आप लिक्विड फंड में निवेश का निर्णय कर लेते हैं तो यह जरूर देखिए कि जिस लिक्विड फंड में आप निवेश करने का मन बना चुके हैं उसके फंड की साइज क्या है यानि उसका कॉर्पस कितना है और फंड हाउस का इतिहास कैसा रहा है.
(नोट: यह लिक्विड फंड के बारे में जानकारी और और अलग अलग फंड की जानकारी प्रदर्शन के आधार पर दी गई है. फाइनेंशियल एक्सप्रेस किसी भी तरह के निवेश की सलाह नहीं देता है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से जरूर परामर्श कर लें.)
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