हेजिंग रणनीति

ऑप्शन और ऑप्शन व्यापार के मिथक तथा वास्तविकता

ADX ने FADX 15 फ्यूचर्स लॉन्च किया

अबू धाबी, 21 जून, 2022 (डब्ल्यूएएम) -- अबू धाबी सिक्योरिटीज एक्सचेंज (ADX) ने अपने वित्तीय डेरिवेटिव प्लेटफॉर्म पर ट्रेडिंग के लिए FTSE ADX 15 (FADX 15) इंडेक्स पर फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स की पेशकश की घोषणा की है। फ्यूचर्स ADX पर सूचीबद्ध होने वाला पहला इंडेक्स डेरिवेटिव है। यह एक्सचेंज बाजार की तरलता को बढ़ाने और अधिक वैश्विक निवेशकों को आकर्षित करने के प्रयासों को तेज करता है। FADX 15 फ्यूचर्स नकद-निपटान अनुबंध हैं, जो बेंचमार्क FADX 15 इंडेक्स के मूल्य प्रदर्शन को दोहराएंगे, जिसमें ADX मुख्य बाजार में सूचीबद्ध सबसे अधिक तरल और सबसे बड़ी 15 कंपनियां शामिल हैं। प्रत्येक FADX 15 सूचकांक वायदा अनुबंध FADX 15 सूचकांक के दिरहम मूल्य के बराबर है। मार्च 2022 में डेरिवेटिव मार्केट, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स और अन्य इंडेक्स ट्रैकिंग उत्पादों का सहयोग करने के उद्देश्य से लॉन्च किया गया FADX 15 फ्री फ्लोट एडजस्टेड मार्केट कैपिटलाइजेशन और मीडियन ट्रेडिंग वैल्यू द्वारा कंपनियों का चयन करता है। FADX 15 फ्यूचर्स की शुरूआत निवेशकों को ADX के मुख्य बाजार में सूचीबद्ध इक्विटी में व्यापार करने का एक नया तरीका प्रदान करेगी, जिससे बाजार में उतार-चढ़ाव की अवधि के दौरान पोर्टफोलियो निवेशकों के लिए जोखिम प्रबंधन की सुविधा होगी। ADX के प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी Saeed Hamad Al Dhaheri ने कहा कि FADX 15 इंडेक्स फ्यूचर्स के लॉन्च से निवेशकों और व्यापारियों के लिए हेजिंग और लीवरेजिंग क्षमताओं को बढ़ाने के साथ दो-तरफा बाजार एक्सपोजर हासिल करने के अवसर बढ़ेंगे। उन्होंने कहा, "हमारे डेरिवेटिव बाजार पर उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला का रोल आउट परिष्कृत बाजार सहभागियों की उभरती जरूरतों को पूरा करने और वैश्विक संस्थागत निवेशकों को आकर्षित करने के लिए हमारी प्रतिबद्धता को दर्शाता है। हम बाजार की तरलता बढ़ाने और अद्वितीय विकास अवसर प्रदान करने की 'ADX One' रणनीति का सहयोग करने वाले अधिक सूचकांक बनाने के लिए FTSE Russell के साथ अपनी साझेदारी के लिए तत्पर हैं।"

भारत के रेटेड कोर सेक्टर के अधिकांश कर्जदार रुपये के मूल्यह्रास का सामना कर सकते हैं: मूडीज

हालांकि, कम संख्या में जारीकर्ता असुरक्षित होते हैं यदि अमेरिकी डॉलर/रुपया का मूल्यह्रास मध्य से उच्च रु.

"कॉर्पोरेट इंफ्रास्ट्रक्चर जारीकर्ता आमतौर पर प्रोजेक्ट फाइनेंस जारीकर्ताओं की तुलना में अपने एक्सपोजर का प्रबंधन करने के लिए बेहतर स्थिति में होते हैं, जो सामान्य वित्तीय बचाव पर भरोसा करते हैं जो पूरी तरह से मुद्रा जोखिम को खत्म नहीं करते हैं," स्पेंसर एनजी, उपाध्यक्ष और वरिष्ठ क्रेडिट अधिकारी ने कहा।

आम तौर पर, कॉरपोरेट इन्फ्रास्ट्रक्चर जारीकर्ताओं के पास ऐसी विशेषताएं होती हैं हेजिंग रणनीति जो उन्हें मुद्रा की कमजोरी से बचाती हैं, जिनमें शामिल हैं: (हेजिंग रणनीति 1) उनके विनियमित टैरिफ से कुछ अतिरिक्त लागत वसूल करने की क्षमता, जैसे एनटीपीसी लिमिटेड; (2) डॉलर के राजस्व तक पहुंच, जैसे अदानी पोर्ट्स और स्पेशल इकोनॉमिक ज़ोन लिमिटेड और (3) उनके समग्र ऋण ढांचे के हिस्से के रूप में डॉलर के ऋण के लिए कम केंद्रित जोखिम, मूडीज ने कहा।

हेजिंग(बचाव) का विकल्प–

जो लोग हेजिंग(बचाव) के बारे में नहीं जानते हैं, उनके लिए यह एक निवेश रणनीति है जो जोखिम को कवर करने में मदद करती है। जब मुद्रास्फीति अधिक होती है, तो सोने की कीमतें मुद्रा के मूल्य के विपरीत जाती हैं। पिछले एक दशक में, सोने ने इक्विटी बाजार की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है।

यदि आप पिछले डेटा को देखें, तो आप पाएंगे कि मुद्रास्फीति के दौरान, सोने ने हमेशा अन्य निवेश विकल्पों हेजिंग रणनीति की तुलना में बेहतर रिटर्न दिया है।

लिक्विड एसेट-

अन्य निवेश विकल्पों के विपरीत, सोना एक लिक्विड एसेट है जिसे कुछ ही समय में नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। आप किसी भी ज्वेलरी स्टोर पर जा सकते हैं और अपने सोने को हार्ड कैश में बदल सकते हैं। यह इक्विटी निवेश के मामले में नहीं है जहां आपको अपने खाते में राशि प्राप्‍त करने के लिए निपटान/अदायगी अवधि तक प्रतीक्षा करना पड़ता है।

दुनिया को मंदी से निकलने का रास्ता निकालना मुश्किल हो रहा है। दुनिया भर की कुछ इन्‍वेस्‍टमेंट फर्मों के पूर्वानुमान और विश्लेषण के अनुसार, उन्हें भारतीय शेयर बाजार में एक बड़ा करेक्शन हेजिंग रणनीति दिखाई दे रहा है।

अप्रैल की शुरुआत के बाद से, निफ्टी 50 लगभग 14% नीचे है। लेकिन सोना उथल-पुथल से अप्रभावित रहा है। बाजार की स्थितियों और बहाली की कोई बड़ी उम्मीद नहीं होने के कारण, यह सोने में निवेश करने का सबसे अच्छा समय है।

सोना विविधता प्रदान करता है-

वर्तमान में, आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए सोना सबसे अच्छे निवेश विकल्पों में से एक है। चूंकि दुनिया भर में कई भू-राजनीतिक तनावों के कारण वर्तमान में इक्विटी और अन्य कमोडिटीज जोखिम भरी दिखती हैं, दूसरी ओर, सोना आपके पोर्टफोलियो में किकऑफ कारक हेजिंग रणनीति हो सकता है।

यहां, हमने कुछ कारकों पर चर्चा की है कि ब्याज दरों में बढ़ोतरी के बाद सोने में निवेश करने का यह सबसे अच्छा समय क्यों है, यह एक उपयोगी निर्णय हो सकता है। दुनिया भर की चिंताओं के बीच, आपको अपने निवेश का एक हेजिंग रणनीति हिस्सा सोने में आवंटित करना चाहिए।

RBI द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी करने हेजिंग रणनीति के बाद आपको सोने में निवेश क्यों करना चाहिए?

एक महीने के इंतजार के बाद, RBI ने रेपो रेट में 50 bps की बढ़ोतरी की घोषणा की है। अर्थव्यवस्था को झुलसाने वाली मुद्रास्फीति के बारे में लंबी चर्चा ने केंद्रीय बैंक को और अधिक स्पष्ट कदम उठाने पर मजबूर कर दिया है। आज हम चर्चा करेंगे कि यह सोने में निवेश करने का समय क्यों है।

RBI गवर्नर, श्री शांतिकांत दास ने पिछले सप्ताह रेपो दर में 50 bps पॉइंट की बढ़ोतरी करके 4.90% करने की घोषणा की। हम सभी ने देखा है कि COVID-19 में गिरावट के बाद बाजार ने कैसा प्रदर्शन किया है। यह लगातार दूसरा महीना है जब RBI ने दरों में बढ़ोतरी की घोषणा की है।

फैसला आने के बाद से शेयर बाजार का हेजिंग रणनीति सेंटीमेंट मंदी का हो गया है। मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए, RBI दरों में बढ़ोतरी के लिए आगे भी निर्णय ले सकता है।

ऐसे जानिए ऑप्शन ट्रेडिंग से जुड़ी हर बात, होगा फायदा

पिछले कुछ सालों में हमने भारतीय डेरिवेटिव्स बाजार में ऑप्शन सेगमेंट की ट्रेडिंग गतिविधियों में तेज वृद्धि देखी है। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) फ्यूचर और ऑप्शन (एफ एंड ओ) सेगमेंट में दैनिक कारोबार 4 लाख करोड़ को पार कर गई है और इस इंडेक्स में ऑप्शन का 80% से अधिक योगदान रहा है। यही कारोबार बैंक निफ्टी पर साप्ताहिक और मासिक समाप्ति के दिनों पर 10 लाख करोड़ से अधिक हो गया है। आजकल ऑप्शन सेगमेंट अपनी प्रोफ़ाइल के कारण अधिक लोकप्रिय हो गया है और यह 50 ओवर या टेस्ट सिरीज मैचों की तुलना में आईपीएल या टी-20 मैचों की लोकप्रियता की तरह ही लगता है। इस सेगमेंट में ट्रेडिंग गतिविधियाँ तेजी से बढ़ रही हैं क्योंकि यह सभी प्रकार के बाजार सेंटिमेंट्स का लाभ पाने का अवसर प्रदान करती है चाहे वह बुलिश, बियरिश, रेंज बाउंड या अत्यधिक अस्थिर हो। आइए पहले समझें कि ऑप्शन है क्या जो सभी को अपनी ओर आकर्षित करता है? नकद बाजार, जहाँ शेयर खरीदे या बेचे जाते हैं, के अलावा एक्सचेंज में एक ऐसा सेगमेंट भी होता है जहाँ इन शेयरों या इंडेक्स के भविष्य और विकल्प खरीदे या बेचे जाते हैं।